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2025年，新能源客車市場(chǎng)將迎來歷史性換車大潮，需求缺口預(yù)計(jì)達(dá)18萬輛。

2025年初，交通運(yùn)輸部、財(cái)政部等部門接連發(fā)文，明確對(duì)車齡超8年的老舊公交車及動(dòng)力電池提供最高8萬元補(bǔ)貼。據(jù)中國(guó)客車統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016-2017年國(guó)內(nèi)新能源公交車銷量合計(jì)18萬輛，這些車輛將成為本輪換車需求的核心來源。

隨著政策加碼疊加市場(chǎng)剛需，預(yù)計(jì)2025年新能源公交市場(chǎng)將迎來大規(guī)模的換新熱潮，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)走向新一輪發(fā)展周期。

八年換車潮催生巨大缺口

2016年至2017年是中國(guó)新能源公交車的“黃金時(shí)代”。彼時(shí)，在政策補(bǔ)貼和環(huán)保需求的雙重刺激下，新能源公交車銷量連續(xù)兩年保持高位。據(jù)中國(guó)客車統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016年國(guó)內(nèi)新能源公交車銷量達(dá)9.9萬輛，占當(dāng)年新能源客車總量的84%；2017年銷量雖回落至7.6萬輛，占比仍高達(dá)87.6%。

如今，這些車輛普遍面臨電池老化、續(xù)航銳減等問題。以河北保定為例，其2015年購(gòu)入的591輛純電動(dòng)公交，因電池超期服役，2022年被迫報(bào)廢，殘余價(jià)值僅5.8萬元/輛。湖北黃石、山東曹縣等地更因電池續(xù)航縮水至不足50公里，導(dǎo)致車輛大面積停運(yùn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，早期新能源公交多采用磷酸鐵鋰電池，循環(huán)壽命約2000次，按日均充電一次計(jì)算，8年使用周期已達(dá)極限。疊加政策明確要求車齡超8年車輛強(qiáng)制更換，全國(guó)約18萬輛新能源公交的更新需求已箭在弦上。

政策加碼加速汰換進(jìn)程

2025年更新政策力度空前。根據(jù)《2025年新能源城市公交車及動(dòng)力電池更新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》，車齡8年及以上車輛更新可獲最高8萬元補(bǔ)貼，換電池車輛補(bǔ)貼4.2萬元。中央與地方財(cái)政按區(qū)域差異化分擔(dān)，西部地區(qū)中央承擔(dān)比例達(dá)95%，東部為85%。

部分省份進(jìn)一步加碼：青海對(duì)超齡車輛補(bǔ)貼高達(dá)30萬元，江蘇提至12萬元，甘肅、海南等地亦跟進(jìn)提高標(biāo)準(zhǔn)。政策同時(shí)規(guī)定，更新車輛需納入國(guó)家新能源汽車推薦目錄，且動(dòng)力電池需為2024年后生產(chǎn)并具備5年質(zhì)保。此舉既緩解地方財(cái)政壓力，也為公交企業(yè)指明技術(shù)升級(jí)路徑。

值得注意的是，政策銜接問題加劇更新緊迫性。2015-2017年購(gòu)置車輛曾享受高額補(bǔ)貼，但2022年后國(guó)家購(gòu)車補(bǔ)貼終止，企業(yè)換車成本陡增。若錯(cuò)過本輪政策窗口期，部分公交公司恐將陷入“無車可換、無錢運(yùn)營(yíng)”的困境。

六省缺口占據(jù)半壁江山

從區(qū)域分布看，換車需求呈現(xiàn)高度集中態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，山東、廣東兩省8年以上車齡新能源公交分別達(dá)2.1萬輛和2萬輛，合計(jì)占全國(guó)總量23%；湖南、河南、江蘇、安徽緊隨其后，六省總量占比近50%，形成“半壁江山”格局。

作為新能源公交推廣先鋒，山東、廣東的車輛基數(shù)龐大。山東2016年新增新能源公交1.5萬輛（含大量混動(dòng)車型），2017年新增5908輛；廣東因深圳全域電動(dòng)化進(jìn)程領(lǐng)先，2016-2017年新增車輛分別達(dá)1.1萬輛和8988輛。兩省地方財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)，疊加中央補(bǔ)貼后，單車綜合補(bǔ)貼可達(dá)10萬元以上，預(yù)計(jì)更新節(jié)奏最快。

湖南、河南、江蘇三省，其2016-2017年新能源公交新增量均超1.1萬輛，但地方補(bǔ)貼政策尚待細(xì)化。例如，江蘇雖將單車補(bǔ)貼提至12萬元，但財(cái)政壓力可能延緩執(zhí)行進(jìn)度；河南則因公交企業(yè)虧損面較大，更依賴中央資金支持。這類市場(chǎng)的機(jī)會(huì)在于性價(jià)比車型與靈活的金融方案。

車企與電池企業(yè)迎機(jī)遇

政策紅利下，整車及動(dòng)力電池企業(yè)成為最大受益者。特別是，宇通、中通、比亞迪等頭部車企憑借早期市場(chǎng)積累占據(jù)優(yōu)勢(shì)，在這一輪新的更新大潮中將進(jìn)一步鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，宇通2016年純電動(dòng)公交登記量達(dá)1.8萬輛，2017年新增量1.9萬輛，穩(wěn)居行業(yè)首位；中通、比亞迪則以近萬輛的年銷量緊隨其后。這些企業(yè)憑借技術(shù)沉淀與服務(wù)體系，有望在換車潮中進(jìn)一步擴(kuò)大份額。

動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)分化格局。純電車型中，2016-2017年，寧德時(shí)代雖占據(jù)一定份額，但尚未形成近年來的壟斷局面；比亞迪、力神、沃特瑪、國(guó)軒高科等企業(yè)同樣分得可觀市場(chǎng)。伴隨行業(yè)洗牌加速，原有60余家電池企業(yè)中過半已遭淘汰。值得關(guān)注的是，新政明確要求新電池須為2024年后生產(chǎn)，此舉將直接清退低質(zhì)產(chǎn)能，倒逼高循環(huán)壽命、高能量密度技術(shù)迭代升級(jí)。

2025年，新能源公交車市場(chǎng)將在政策與需求的雙輪驅(qū)動(dòng)下迎來全面爆發(fā)。18萬輛的換車缺口不僅為車企與電池企業(yè)帶來重大機(jī)遇，更將推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)升級(jí)與格局重塑。在新一輪發(fā)展周期中，客車行業(yè)格局會(huì)如何演變？頭部車企競(jìng)爭(zhēng)力是否更為鞏固？方得網(wǎng)將持續(xù)觀察。